钢铁行业PMI创16个月新低难阻钢铁股“逆袭”
虽然刚刚公布的数据显示洛阳焊管，钢铁行业PMI连续16个月下行、国内钢铁价格刷新了13年新低，却难以阻碍钢铁板块股票的后市重磅“利好”：对于重庆钢铁等特钢股来说，大股东不断减持引发机构资金不断流入；对于龙头、大型国企来说，“国企改革”势必引发行业兼并重组；对于普通生产型钢铁企业来说，既是“国企改革”的目标标的，也会受益于业绩筑底：钢价进一步暴跌的空间有限。钢铁股普遍低估值、低股价，后市“逆袭”机遇良多。
近期A股大盘波动之际，钢铁板块再次受到了部分机构的重视。昨日，钢铁板块所有个股以3%以上涨幅报收，抚顺特钢大涨8.59%，韶钢松山涨停，武钢股份大涨7.41%。
股东减持推“特钢股”上涨
钢铁板块中，重庆钢铁近日公告大股东集团公司大幅减持了2.2亿股，占其所持股比例的9.42%。昨日晚间，重庆钢铁再次公告称，大股东重庆钢铁集团公司减持了上市公司无限售条件流通股3460万股，占上市公司股本的0.78%。该集团公司自4月以来不断减持上市公司股票，累计减持股票7亿股，占上市公司的总股本的15.78%，成交金额30.5亿元，成交均价4.359元/股。该企业属于规模较小、产品有特色的钢铁企业。
“我的钢铁网”分析师认为，“大股东减持”应是“国企改革”的前期特征之一。“特钢”系企业产业灵活度较高、所产产品稀缺性较强、市场竞争较小，已经提前出现回暖征兆，或成为钢铁行业国企改革的优先突破部分。
广州日报记者还了解到，我国正在进行的制造业升级核心之一就是原料结构的升级，很多高端设备都离不开优质的钢材，尤其是高温合金钢等特殊钢材。这一趋势直接导致了抚顺特钢的连续暴涨。
广州日报记者从上海、广东两地的钢铁企业了解到，2015年内“国企改革”落实的可能性极大，因为钢铁板块是沪深两市国企背景上市公司占比最高的板块之一，且目前经营困难较多，有望率先“改革”。“预期”内容，包括中钢、宝钢等在内的5家中央直属国企，将被合并成2~3家，将以创新研发业务为主的企业合并进生产型企业里去，旨在提高效率、减少市场竞争、增加实力、解决市场产能过剩。在此之后，地方国企之间将展开整合，深入改革。
7成钢企受“国企改革”影响
对比油企、有色、基建等板块，钢铁板块的“国企改革”启动较慢，目前还只是以“大股东减持”等措施起步，为此，后期的预期也较多。比较可能在近期推进的应是员工持股与地方国企并购小型（非上市公司）钢企。2016年之后才可能推进上市公司之间的并购与重组，过程类同宝钢当年并购韶钢松山。整个“并购”过程历时长远，将延续到2018年。
在此期间，龙头钢企、大型钢企将充当“国企”改革的主力部分，而这部分企业在整个上市公司中的占比高达72%，将受到直接影响。鉴于目前的上市公司中，除了沙钢股份等个别企业并非国企背景，预计整个板块接近90%的上市公司都将受益于“国企改革”预期。
5月以来洛阳焊管，钢铁企业换帅最多，包括鞍山钢铁集团、攀钢集团与酒泉钢铁；这一信息，也增大了钢铁行业下一步国企改革的可行性。
业内：部分钢铁企业业绩已见底
昨日，中物联钢铁物流专业委员会发布数据显示，5月钢铁行业PMI为42.4%，比上月回落5.8个百分点，创最近16个月以来的新低，且该指数已连续14个月处在50%的荣枯线以下。而“我的钢铁网”数据分析模型显示，5月钢价已经刷新了13年新低，行业仍处在深度低迷期。
然而，洛阳焊管钢铁行业进入不景气经营时间已经接近5年。从一季度报来看，钢铁企业亮点较多，武钢股份一季度净利润同比增长了75.4%，凌钢股份一季度净利润增长了21.3%。宝钢股份高管认为：多数生产型钢铁企业的业绩已经见底，进一步走跌的可能性不大。
广州日报记者分别采访了广州黄埔与佛山南海的钢贸商，其中的刘先生认为：“我们的资金压力已经减少，部分人甚至已经开始加大进货；国家政策比较能促进后期的钢材需求，无论是‘一带一路’还是地方产业链的打造，都需要基础建设，而房产行业本身就在转好；另外，货币政策也利于提高钢材需求。”
建议
首选有国企改革题材的股票
除政策利好外，钢铁企业也加入到发展电商、参股金融等创新经营中。宝钢股份出资20亿元的欧冶云商，内置电商、物流、金融、数据、材料五个组成部分。宝钢集团高管表示：“其中的欧冶金融不仅提供融资服务，还将整合具有专业化优势的投资理财产品，重塑钢铁生态圈的信用环境。”
由于洛阳镀锌管钢铁行业不景气，“牛市”中，钢铁板块屡屡遇冷，成为沪深两市为数不多的低估值板块之一。近30只钢铁股中，只有3只的价格超过了20元，10~20元股价的钢铁股也只有3只，其他全在10元以下，占比近八成。股价低，成为了板块轮动的又一个优势。有鉴于此，中投证券分析师认为：钢铁板块值得中线关注与投资，首选兼有国企改革与“特钢”概念的钢铁股。
